Options Trading Is Dangerous

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Se você recebeu ou leu uma divulgação do seu corretor sobre negociação de opções, dizendo que as opções de negociação são perigosas e você pode perder dinheiro, não acredite. Se você sabe o que está fazendo eo que esperar de opções, eles podem ser muito seguros e eles realmente podem ser menos perigosos do que as ações de negociação próprios. Você acredita em mim Não Então leia o próximo texto. Conheça o novo Monster 8211 vendendo opções Um amigo meu enviou-me uma divulgação de risco dada a ele por um corretor que estava descrevendo algumas estratégias de negociação e ferramentas os investidores podem usar. Uma parte falando sobre vender opções foi especialmente interessante. Tudo o que eles estavam dizendo sobre a venda de opções era assustador e muito desanimador. De acordo com eles, a venda de contratos opção faz com que você assumir um risco enorme que pode acabar com todo o seu dinheiro. Embora eles concordaram que esse risco pode ser parcialmente mitigado por possuir o título subjacente ou ter dinheiro suficiente. Infelizmente, esse aviso é geralmente muito genérico e vago. É destinado a proteger o corretor e não você, o cliente. Mas o objetivo principal é assustá-lo para que você ganhe opções de comércio em tudo. Agora é um padrão da indústria para fazer um hype em torno de opções e mystify-los como algo que um investidor normal não pode fazer a todo o custo. Por corretores, opções de negociação é algo acessível apenas por investidores ricos e profissionais. O oposto é verdadeiro. Todo mundo pode trocar opções e, em muitos casos, é menos perigoso do que ações comerciais. Sob certas condições, as opções podem ser perigosas. Por exemplo, você não tem idéia de como negociá-los e ainda assim fazê-lo. Ou se você decidir vender chamadas nuas. Você realmente estará empreendendo um risco enorme. Mas todas as outras estratégias de opções básicas, como a venda de venda nua, venda segura de dinheiro e chamadas cobertas são, na verdade, menos arriscadas do que ações de negociação em si. Por que os corretores vieram acima com essas divulgações assustar potenciais investidores à morte É por causa de seu risco que eles se comprometem quando seus clientes usam vender nua colocar usando margem. Então, colocar a venda não é o seu problema financeiro, é o problema do broker8217s. Eles não querem que você troque opções porque eles estão com medo de você, e suas opções de negociação. Portanto, eles nunca irão dizer a verdade, mas eles vão mantê-lo na ignorância e medo de morrer. Vou tentar explicar isso mais tarde. Por que a venda de opções não é perigoso Let8217s dar uma olhada nas duas opções básicas que temos 8211 chamadas e coloca. Então você pode fazer quatro comércios básicos com essas opções: Você pode comprar uma chamada (longa) 8211 bullish Você pode comprar uma posta (longa) 8211 bearish Você pode vender uma chamada (curto) 8211 geralmente bearish, mas pode ser um comércio de alta Você Pode vender um curto (curto) 8211 bullish Comprando risco chamadas Quando você compra uma opção de compra, você especula que o preço das ações vai crescer. O que você pode perder Você pode perder 100 do dinheiro que você pagou pelo contrato de chamada. Para ganhar dinheiro, o preço das ações deve rapidamente subir acima do preço de exercício da opção de compra, caso contrário seu comércio será uma perda. O valor de tempo (theta) irá destruir a sua opção antes que ele pode até fazer algum lucro. Bem, não para mim. Comprando coloca risco Quando você compra puts, você especula que o estoque subjacente vai para baixo. Mesmo com a opção de chamada, o estoque deve mover-se rapidamente para baixo, a fim de ganhar dinheiro. Caso contrário theta irá destruir a sua opção de venda. Durante os mercados violentos de baixa este comércio faz sentido para proteger seu portfólio e suas posições atuais. Caso contrário não para me. Vender riscos de chamadas E agora estamos entrando na 8220deadly perigoso, opção risky selling8221 (como pelo corretor acima mencionado). Há dois comércios, duas estratégias com a venda de chamadas. Para ser honesto, chamadas nuas podem ser muito perigosas. Como eles trabalham Se você vender um call para um estoque, let8217s dizer ATampT (T) a preço de exercício de 34 por ação e você não possui o estoque, você está empreendendo um enorme risco. Se algo de grande acontecer com a empresa, por exemplo, no fim de semana eles anunciam uma notícia muito boa, então na segunda-feira seguinte, o estoque pode abrir mais alto com uma lacuna (por exemplo, a ação salta de 33 por ação para 150 por ação sobre a final de semana). Você não terá tempo e nenhuma opção para corrigir esse comércio. Então você está em apuros. Você será forçado a vender 100 partes do estoque (que você não possui) e você teria que ir e comprá-lo para 150 uma parte a fim cumprir a obrigação da chamada. A perda pode ser enorme. Mas quem trocaria tal comércio Se você não tem nenhum conhecimento sobre opções você pode abrir tal comércio como um erro. Ou você precisa ser um comerciante muito qualificado, a fim de gerenciar tal comércio e evitar problemas (geralmente os comerciantes cobrir tal comércio com uma opção diferente criando todos os tipos de spreads opção para que eles não permaneçam totalmente nus. Esta foi a única opção perigosa E agora vamos ver o 8220piece de parte cake8221. Risco de chamadas cobertas Há ainda mais duas estratégias com chamadas cobertas. Cada um pode ter uma alta ou bearish expectativas. As estratégias são: estratégia de retorno total, ou comprar-escrever Estratégia de retorno parcial Eu gosto do retorno total ou comprar-escreva estratégia. Como isso funciona Você compra 100 ações de uma ação, por exemplo ATampT (T) em 34 por ação, e ao mesmo tempo você vende uma chamada em 36 greve e coletar , Por exemplo, 1.50 (ou 150) prémio. O seu contrato de chamada é coberto por 100 partes do estoque desde o início. O que pode acontecer com você duas coisas. Se o estoque fica abaixo de 36 greve, a opção expira sem valor e você pode vender Outro contrato. Se o estoque sobe acima de 36 por ação, suas 100 ações do estoque será chamado fora de você. Você terá que vender 100 partes de (T) em 36 (greve) uma parte. Você percebe um ganho vendendo o estoque (3,600 8211 3,400 200 ganho) mais o prêmio recolhido (ganho de ações 200 150 prêmio 350 retorno total). Como você pode ver, com a venda de chamadas que você realmente ganhar mais dinheiro, do que estoque de negociação em si. Então, onde está o risco O risco está em uma situação em que o estoque cai muito baixo. Nesse caso, a perda no lado da ação é tão grande que os prêmios cobrados não podem compensar a perda. Mas se acontecer de possuir um estoque de crescimento do dividendo com que freqüência essas ações cair tão baixo que você parar de dormir bem à noite e compará-lo a uma negociação de ações único. Qual é a diferença entre uma ação que você comprou em 34 uma parte e caiu sobre o fim de semana a 10 uma parte por causa da notícia má O risco é absolutamente o mesmo que quando possuir um contrato curto da chamada. Você está perdendo dinheiro em ambos os casos, mas com opções você está perdendo menos. O retorno total coberto estratégia de chamada é uma estratégia de alta e funciona bem contra as ações que você quer comprar e vender com ganho. E sobre a estratégia de retorno parcial Esta estratégia pode ser otimista ou bearish. Se você for otimista, ele funciona da mesma maneira que a estratégia de retorno total, onde você escreve contratos de chamada contra o estoque que você já possui (assim não parcela de compra de ações) e você quer vender o estoque. Se você for neutro ou moderadamente bearish, esta estratégia pode ajudá-lo a coletar prêmios (às vezes chamado outro dividendo) enquanto você está esperando o estoque crescer e fazer-lhe ganho de capital. Isso funciona bem em mercados laterais. A terceira expectativa é Se são muito bearish e esperar que o estoque a cair significativamente. Esta estratégia é uma estratégia protetora e novamente você escreve os contratos contra ações que você já possui. Se você espera que o estoque caia em um ambiente de baixa, você pode decidir vender um profundo no dinheiro coberto chamada. Como o estoque cai, o valor do contrato está diminuindo e eliminando a perda sobre o estoque. Por exemplo. Você tem uma ação (T) que atualmente negocia em 34 por ação. Os mercados são turbulentos e você espera que o estoque caia a 25 uma parte onde você identificou o apoio seguinte seguinte. Você vende um longo prazo profundo na chamada de dinheiro, por exemplo, junho, ou mesmo janeiro 2015 25 chamada greve. Para tal contrato você receberá 9.6 ou 960 prêmio. Se o estoque cai para trás para baixo a 25 uma parte, a opção da chamada se tornará worthless e você quer a compra para trás ou deixou expirar. Você mantém o prêmio 960, mas seu estoque mostrará 900 perda. Todo o comércio protegido você e você são cerca de 60 dólares em território positivo. Onde está o risco O risco está na atribuição antecipada. Se suas expectativas estavam erradas eo estoque continua aumentando, o comerciante oposto que possui sua chamada pode exercitar a opção cedo e você pode perder o dinheiro. Mas isso aconteceria se você originalmente comprou o estoque muito alto ou alto o suficiente para que o coletado seu prémio será capaz de cobrir a perda. Caso contrário, este comércio irá funcionar da mesma maneira que o comércio de retorno total. Desde que eu sou uma pessoa visual que eu gosto de ver gráficos e números para ver toda a imagem. Se você é como eu, aqui está um fluxograma como toda a estratégia de chamada coberta funciona: Opções estratégias podem variar em natureza, bem além de especular sobre a direção de uma segurança subjacente ou beneficiar de decadência de tempo. Para os comerciantes que estão olhando para beneficiar de maior volatilidade implícita e histórica existem estratégias que podem ser empregadas que ganham renda como uma segurança subjacente gyrates. Este tipo de estratégia não só beneficia de um aumento implícito. O que é troca de opções Para muitos comerciantes de ações, negociação de opções binárias ainda está envolta em névoa. Eles consideram que é uma forma muito perigosa de negociação que deve ser evitada a todo custo. Nada poderia estar mais longe da verdade: uma vez que um comerciante sabe o que ele ou ela está fazendo, as opções de negociação poderia de fato ser tão lucrativo como estoque de negociação e mais com um menor grau de risco e um maior grau de flexibilidade. Uma opção é o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação específica, moeda, mercadoria ou contrato de futuros ao preço acordado em uma determinada data futura. Um comerciante pode, por exemplo, comprar uma opção que lhes dá o direito de comprar 100 ações da Companhia X a um determinado preço (chamado de preço de exercício) dentro de três meses. Benefícios de negociação de opções Para comprar 100 partes da Empresa X francamente poderia custar um comerciante de alguns milhares de dólares. Porque as opções são alavancadas. No entanto, ele ou ela pode comprar uma opção a um preço muito mais baixo. Isso pode ser tão baixo quanto 1 do preço real das ações. Mas, além disso, como será o comércio de opções beneficiar um comerciante de ações em comparação com a compra da parte real Esta parte é muito fácil. Vamos supor que este comerciante adquiriu uma opção para comprar 100 ações da Companhia X por 21 três meses a partir de agora. Se o preço da ação subisse para 26 naquela época, o trader receberá o benefício total da movimentação do preço, ou seja, 5 x 100 ações 500 8211 sem realmente nunca possuir o estoque. Lembre-se que não há obrigação de exercer a opção. Ao expirar, o preço da opção refletirá o aumento do preço da ação, portanto, um lucro total será feito. Se o preço das ações da Companhia X deve fechar abaixo do preço de exercício de 21 três meses a partir de agora, mesmo se ele cai para 10, o operador de opções nunca pode perder mais do que o montante inicialmente pago para a opção. Chamadas e colocações O exemplo que citamos acima é o de uma chamada opção de chamada. Alguém deve comprar um desses se eles esperam que o preço do ativo subjacente (ação, commodity, etc) para ir até agora até o prazo de validade. Mas a flexibilidade incrível de negociação de opções também permite que um comerciante para beneficiar quando o preço do activo subjacente vai para baixo. Isso é chamado de opção de venda. Não deixe que ele se torne confuso, funciona exatamente da mesma maneira que uma opção de compra, exceto que o comerciante se beneficiará se o preço do ativo se move abaixo do preço de exercício. Tal como acontece com as opções de compra, quando alguém compra uma opção de venda, ele ou ela nunca pode perder mais do que o preço inicial que foi pago para a opção. Isso é chamado de prêmio da opção. Conclusão Opções de negociação pode tornar-se muito mais envolvido do que os exemplos acima, mas uma vez que o comerciante compreender o básico a curva de aprendizagem não é tão íngreme. Há mesmo estratégias de negociação de opções para se beneficiar de um mercado completamente estagnado, mas mais sobre isso mais tarde.